Биткоин приближается к важным событиям, которые состоятся в 2024 году. С одной стороны, сеть Биткоин перенесет 4-й халвинг, что еще больше снизит уровень инфляции Биткоина с текущих 1,74%. С другой стороны, с одобрением Биткоин-ETF почти наверняка должен начаться новый приток институционального капитала.

В преддверии этих событий компания MicroStrategy Майкла Сэйлора уже получила более 1 миллиарда долларов нереализованной прибыли от последнего ралли Биткоина. Биткоин, через 15 лет после запуска основной сети, зарекомендовал себя как революционная финансовая сеть.

Два движущих фактора подтолкнули Биткоин-революцию, сосредоточенную вокруг финансового самообеспечения:

• Отправка денег по всему миру без необходимости спрашивать разрешения у третьей стороны, будь то правительство или банк.
• Хранение богатства благодаря максимальному обращению монет в 21 миллион BTC. Это устранит эрозию богатства, стандартизированную фиатными деньгами, поскольку центральные банки могут регулировать денежную массу.

Тем не менее, в разработке находится еще один путь внедрения Биткоина. Эта развивающаяся утилита взята из порядковых надписей. Хотя основной код Биткоина консервативен, чтобы сохранить статус устойчивых денег, расширение его смарт-контрактов открыло новые варианты использования блокчейна Биткоин.

Понимание порядковых надписей

На более детальном уровне токены BTC представляют собой смарт-контракты, обеспечиваемые обширной вычислительной сетью, которая решает криптографические задачи, в результате чего появляются монеты. В январе 2023 года Кейси Родармор расширил смарт-контракты Биткоина за пределы его основной цели.

Кейси Родармор добился этого, добавив метаданные к сатоши, как к наименьшим единицам Биткоина. Эти ончейн метаданные затем можно просмотреть в виде текста, изображений, кода или даже видео.

Почти все Биткоин ординалы основаны на тексте. Изображение предоставлено информационной панелью Dune через @dgtl_assets

Поскольку пользователи вписывают произвольные данные в сатоши, они назначаются в том порядке, в котором они добываются/передаются. Отсюда и произошло название «ординал», отражающее тот факт, что ординалы столь же неизменны и постоянны, как и биткоины. Это само по себе является значительным улучшением в NFT. В отличие от ординалов биткоинов, токены NFT на основе ERC-20 в значительной степени полагаются на офчейн хранение.

Другими словами, сами NFT хранятся не в блокчейне, а либо на офчейн централизованных серверах, либо в децентрализованных сетях хранения, таких как Межпланетная файловая система (IPFS).

Более того, порядковые надписи можно использовать либо для создания ончейн активов, подобных NFT, либо для взаимозаменяемых токенов BRC-20. Последние пока являются экспериментальными в виде JSON-надписей на сатоши. Тем не менее, так же, как выпуск токенов ERC-20 расширяет возможности использования Ethereum, стандарт BRC-20 может выйти за рамки своей нынешней сырой формы.

К сожалению, есть одно большое препятствие для порядковых надписей как третьего пути внедрения Биткоина — масштабируемость.

Порядковые номера как нагрузка сети Биткоин

Поскольку ординалы биткоина полностью привязаны к сети, они увеличивают нагрузку на сеть. Каждый добытый блок данных содержит тысячи транзакций BTC, теоретически до 4 МБ, но редко превышающий 2 МБ. Первоначально, когда Биткоин был запущен, размер блока был ограничен на 1 МБ.

Ситуация изменилась в 2017 году с активацией обновления Segregated Witness (SegWit). Несмотря на то, что SegWit не увеличивал размер блока напрямую, он позволял переносить данные подписи транзакций в офчейн. В конце концов, вышеупомянутый разработчик Кейси Родармор использовал обновление Taproot (2021 г.), объединив несколько порядковых надписей в одну транзакцию.

Эта лазейка Taproot позволила майнерам эффективно увеличить размер блока до 4 МБ. Однако даже если размер блока Биткоина будет увеличен в десять раз, это представляет угрозу для основной перспективы Биткоина как децентрализованной сети. Большие размеры блоков потребуют больших вычислительных ресурсов и ресурсов хранения, что неизбежно приведет к централизации.

В нынешнем состоянии сеть Биткоин может обрабатывать только 7 транзакций в секунду. Это приводит к разным комиссиям за транзакции для разных уровней скорости. Например, для уровня с высоким приоритетом может потребоваться 84 sat/vB (4,30 доллара), для уровня без приоритета — 16 sat/vB (0,82 доллара), все зависит от того, как долго кто-то готов ждать перевода BTC.

Во время пика ажиотажа вокруг ординалов в мае 2023 года, когда надписи вызывали дополнительную нагрузку на данные, это привело к увеличению комиссий до редко встречающихся максимумов. Нередко можно было увидеть комиссию в размере 30 долларов за транзакцию, что приводило к десяткам тысяч неподтвержденных транзакций, поскольку майнеры выбирали только тех, кто платил больше.

Последний скачок комиссий в ноябре также совпал с увеличением активности порядковых надписей. Изображение предоставлено сайтом Blockchain.com.

Всего люди вписали 38,8 миллиона ординалов. Хотя это очень порадовало майнеров Биткоина, получивших 85,4 миллиона долларов в виде комиссий, это оставляет сеть Биткоин в шатком положении.

В конце концов, если отправка денег становится слишком дорогой, стоит ли того дополнительная утилита Ordinal? К счастью, на помощь в плане масштабируемости приходит Lightning Network.

Сеть Lightning Network как решение масштабируемости

Точно так же, как у Ethereum есть собственный набор вспомогательных блокчейнов, от Polygon до Arbitrum, так и у Биткоина есть свой собственный набор возможностей для разгрузки трафика основной сети. Благодаря Lightning Network как решению масштабирования второго уровня высокие комиссии за транзакции превращаются в незначительные комиссии при быстрой скорости. Фактически, скорость сопоставима со стандартными платежами Visa/MasterCard, но дешевле.

Если бы разработчики увеличили масштабирование Биткоина для увеличения размеров блока, это было бы названо масштабированием уровня 1. Однако, поскольку это бы привело к централизации, масштабирование уровня 2 является следующим лучшим подходом.

Lightning Network обеспечивает масштабирование уровня 2 через собственную сеть платежных каналов. Пока каждый канал остается открытым, за счет финансирования в BTC, платежи могут осуществляться. Только после закрытия канала все эти транзакции объединяются в одну транзакцию и возвращаются в основную сеть Биткоина для подтверждения.

Такой подход позволяет иметь чрезвычайно низкие комиссии в LN и практически мгновенные транзакции, сохраняя при этом безопасность блокчейна Биткоин. Сеть Lightning Network на протяжении многих лет неуклонно растет, но по-прежнему используется недостаточно.

По состоянию на ноябрь совокупная емкость по всем каналам LN составляет 188,2 миллиона долларов США в Биткоинах. Изображение предоставлено bitcoinvisuals.com

Для сравнения, в ноябре было подтверждено ежедневных транзакций BTC на сумму около 35 тысяч долларов. Поскольку обновление Bitcoin Taproot в 2021 году оптимизировало обработку транзакций и добавило утилиту смарт-контрактов, разработчики LN продолжают ее развивать.

В дополнение к молниеносной скорости и дешевизне, Lightning Network выполнила улучшения в смарт-контрактах, делая их еще умнее.

Особо следует отметить выпуск в июле этого года Lightning Labs набора инструментов для интеграции агентов искусственного интеллекта, таких как ChatGPT. Этот инструмент построения позволяет людям передавать BTC в приложения искусственного интеллекта, которые затем могут хранить, отправлять и получать платежи в биткоинах, независимо от того, находятся ли они в основной сети или в каналах LN.

В ближайшем будущем можно увидеть, что смарт-контракты LN можно будет использовать для автоматической оплаты услуг или работы, передовых торговых стратегий, условного депонирования или распределения гонораров за ординалы.

Каталитический эффект порядковых надписей

До сих пор Биткоин в основном воспринимался как средство сбережения. Это значительно снизило потребность в пропускной способности сети и позволило сохранить комиссии за транзакции на относительно низком уровне. Однако порядковые надписи готовы нарушить этот статус-кво.

Даже если бы орлиналы никогда не появились, нужно подумать, готов ли Биткоин к массовому принятию. В конце концов, трафик ординалов просто продемонстрировал, что произойдет при таком всплеске. С этой точки зрения ординалы являются ускоряющим агентом.

Продавцы, которые уже интегрировали LN в свою бизнес-модель, получают огромную выгоду от роста стоимости BTC. И по мере того, как коммерческое внедрение LN распространяется, ординалы, вероятно, подтолкнут обычных держателей биткоинов в руки масштабируемости LN.

Благодаря агентам искусственного интеллекта, взаимодействующим со смарт-контрактами BTC, на горизонте появляется еще одна экосистема. В целом, эти ингредиенты обеспечивают уверенный рост внедрения Биткоина, чему способствуют предыдущие обновления Биткоина, новые активы ординалов, появившиеся в результате этих обновлений, а также сама сеть Lightning Network, обеспечивающая новые передовые позиции Биткоина.